Attraktive Rendite in Hochzinsländern mit dynamischer Risikosteuerung
Der ART Metzler FX Protected Carry vereinnahmt die Zinsen der nach Meinung des Fondsmanagers weltweit attraktivsten Hochzinswährungen. Hierzu werden Devisentermingeschäfte abgeschlossen, um so die höheren Zinsen bei verbesserter Liquidität gegenüber physischen Anleihen der Hochzinsmärkte zu nutzen. Das Fremdwährungsrisiko wird gesteuert über das seit Jahren erfolgreiche Metzler Currency Overlay auf Basis einer quantitativen Multi-Modell-Architektur. Alle verwendeten Algorithmen und Modelle sind wissenschaftlich fundierte Eigenentwicklungen mit klar definierten Prozessen und Regeln.
Anlagestrategie & -ziele:
- Vereinnahmung risiko-adjustierter Zusatzerträge bzw. höherverzinslicher Geldmarktrenditen
- Investoren den Zugang zum speziellen Segment der Währungen ermöglichen mit einer geringen Korrelation zu Renten- und Aktienmärkten
- Minimierung von Währungsrisiken durch aktives Portfolio-Management
Ausgezeichnetes Währungsmanagement
Metzler Currency Management konnte im Jahr 2020 den prestigeträchtigen European Pension Award gewinnen und setze sich damit zum wiederholten Male gegen die gesamte europäische Konkurrenz durch. Der Award wird pro Jahr nur an einen Manager verliehen. Die Auswahl erfolgt durch eine internationale Jury von institutionellen Kunden und Consultants.
Monatsbericht ART Metzler FX Protected Carry
Im Mai führten geopolitische Spannungen, nicht nur in den USA, zu einem Anstieg der Renditen. Das Niveau der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg in der Spitze auf über 4,6 Prozent. Noch überraschender war jedoch die Entwicklung bei den 30-jährigen japanischen Staatsanleihen (JGBs), die zwischenzeitlich die Marke von drei Prozent überschritten. Die schwache Nachfrage nach einer vorangegangenen Auktion für 40-jährige JGBs, bei der eine Rekordrendite von 3,28% erreicht wurde, war ursächlich hierfür. Zuletzt wurden vergleichbare Niveaus in den Jahren 2008 und noch früher verzeichnet. Das ausbleibende oder rückläufige Wachstum in den USA und Japan verstärkt die Unsicherheit bezüglich der Tragfähigkeit der hohen Staatsschulden.
Die anhaltende Volatilität an den Finanzmärkten und die steigenden Zinssätze führten zu einer Schwächung des US-Dollars,
dessen Wechselkurs gegenüber dem Euro auch im Mai eine weitere Abwertung verzeichnete.
Unsere FX Protected Carry-Strategie schloss den Monat mit einer positiven Performance von 0,44% ab. Wie auch schon in den Monaten zuvor war das Engagement in Hochzinswährungen weitgehend aus dem US-Dollar finanziert. Besonders hervorzuheben ist der positive Beitrag der Aufwertung der indonesischen Rupie gegenüber dem US-Dollar in der Betrachtungsperiode..
Metzler Currency Management | Achim Walde | 30. Mai 2025
Wertentwicklung
ART Metzler FX Protected Carry AK I
ISIN: DE000A2DHUF0
Monatliche Wertentwicklung (in %)
| Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD | |
| 2020 | -0,21% | 0,02% | -1,40% | 1,86% | 0,03% | -0,74% | -1,44% | -1,64% | -0,96% | -0,88% | -0,61% | 1,18% | -4,74% |
| 2021 | -0,27% | -0,90% | 0,63% | -1,16% | 0,91% | -0,40% | 0,28% | 0,24% | 0,46% | 0,41% | 1,10% | -0,95% | 0,32% |
| 2022 | 0,19% | -2,12% | 1,11% | 2,12% | -1,43% | 0,99% | 2,65% | 0,18% | 2,39% | -0,35% | -2,72% | -1,54% | 1,28% |
| 2023 | 1,31% | -0,89% | 0,02% | 1,47% | 0,52% | 1,97% | 1,35% | -1,47% | 1,18% | 0,68% | -2,08% | 2,91% | 7,07% |
| 2024 | -1,23% | -0,18% | 0,63% | -0,45% | -1,77% | 0,47% | -1,32% | 1,50% | 0,99% | -2,65% | 2,70% | 2,07% | 0,61% |
| 2025 | -0,43% | -0,69% | -5,73% | 1,09% | 0,76% | 1,21% | -3,90% |
Wertentwicklung kumuliert (in %)
| 1 M | 1 J | 3 J | 5 J | 10 J | seit Aufl. | KJ | 2022 | 2023 | 2024 | |
| Fonds | 0,59 | -1,12 | 4,87 | 0,12 | 1,19 | -3,90 | 1,28 | 7,07 | 0,61 | |
| Fonds p.a. | 1,59 | 0,02 | 0,14 |
Fondsdaten + Fakten
| WKN / ISIN: | A2DHUF / DE000A2DHUF0 |
| FONDSWÄHRUNG: | Euro |
| AUFLAGEDATUM: | 10.03.2017 |
| GESCHÄFTSJAHRESENDE: | 31.01. |
| ASSET MANAGER: | B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA |
| INVESTMENTGESELLSCHAFT: | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| VERWAHRSTELLE: | BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. |
| FONDSKATEGORIE: | Sonstige Fonds |
| ERTRAGSVERWENDUNG: | Ausschüttend |
| LAUFENDE KOSTEN: | 1,14% p.a. |
| PERFORMANCEGEBÜHR p.a.: | Keine |
| AUSGABEAUFSCHLAG: | 0,0% |
| MINDESTANLAGE: | EUR 50.000 |
ART Metzler FX Protected Carry - Alle Fondsdokumente
WKN / ISIN: A2DHUF / DE000A2DHUF0
Zum Download der Dokumente bitte auf "►Bezeichnung" klicken!
►Ultimofactsheet_DE000A2DHUF0
►Kostenblatt_DE000A2DHUF0
►PRIIPSKID DE000A2DHUF0
►Verkaufsprospekt_DE000A2DHUF0
►Wertentwicklung_DE000A2DHUF0
Link zur Website der Universal Investment:
►Übersicht aller Dokumente zum Fonds
Fondsberater - Metzler Capital Markets
Das 1674 gegründete Bankhaus Metzler ist die älteste deutsche Privatbank im ununterbrochenen Familienbesitz und schöpft aus über 340 Jahren Geschäftserfahrung. Metzler steht wie kaum ein zweites Institut für Kontinuität und Verlässlichkeit und hat es stets verstanden, die wechselnden Herausforderungen des Marktes zu meistern und dafür die strategischen Weichen zu stellen. Metzler ist niemandem verpflichtet außer seinen Kunden und damit der prädestinierte Geschäftspartner für alle, die in Kapitalmarktfragen objektiven Rat suchen.
Sie sind interessiert an Informationen zum Fonds ART Metzler FX Protected Carry?
Sie haben Fragen? Bitte nehmen Sie zu uns Kontakt auf.
Erich Schilcher
Geschäftsführer
Tel: 0221 975868-31
E-Mail senden
LinkedIn-Profil
Lars Postall
Senior Sales Manager
Tel: 0221 975868-36
E-Mail senden
LinkedIn-Profil