„Quantamental“ Macro - Systematisch von fundamentalen Trends und antizyklischen Chancen profitieren

Der ART Global Macro investiert quantitativ und fundamental in die Anlageklassen Aktien, Staatsanleihen, Inflation und Währungen in mehr als 20 Ländern. Die Umsetzung erfolgt über liquide und börsengehandelte Instrumente. Mit Hilfe von Derivaten (Futures) können, wenn nötig auch Short-Positionen eingegangen werden. Systematische Strategie nutzt kurzfristige wirtschaftliche Prognosen, um historische Ursache-Wirkungs-Ketten in Echtzeit zu erkennen und ihre Auswirkungen auf die Finanzmärkte zu antizipieren. Die Kombination von quantitativer Technologie und fundamentaler Logik stellt eine sogenannte „quantamentale“ Strategie dar.


Asset Allocation Research GLOBAL

  • Quantitativer und fundamentaler Ansatz
  • Zyklische Chancen und Risiken in bedeutenden Wirtschaftsregionen
  • „Nowcasting“ von Wirtschaftswachstum, Inflation und externem Sektor
  • Unabhängiger Input für Ihren Anlageprozess

Anlageziele

  • 5-9% EUR-Rendite p.a. so unabhängig wie möglich von der Marktumgebung
  • Höhere Sharpe-Ratio im Vergleich zu alternativen Benchmarks, Anleihe- und Aktienmärkten
  • Differenzierte Renditequelle durch bewussten Verzicht auf Faktoren und technische Signale

"Wir sind in Lauerstellung"

17.08.2023 | FUNDVIEW Interview mit Kai Mösmang von ThirdYear Capital

Im aktuell herausfordernden Marktumfeld ist die Münchner Makro-Boutique ThirdYear Capital mit ihrem ART Global Macro-Fonds auf Lauerstellung. Fondsberater Kai Mösmang im Gespräch mit Oliver Howard von fundview über das aktuelle Umfeld, die Chancen außerhalb der USA und Europas sowie den Mehrwert eines Makro-Fonds und die eigene Strategie.


Global Makro-Ausblick: 2023 auf Asien und Lateinamerika setzen?

15.12.2022 | FUNDVIEW Interview mit Martin Rossner und Kai Mösmang von ThirdYear Capital

Turbulente Kapitalmärkte im Jahr 2022, aber wie geht es im kommenden Jahr weiter? Martin Rossner und Kai Mösmang - Fondsberater des ART Global Macro - blicken bei Fundview gemeinsam mit Oliver Howard auf die Chancen im Jahr 2023. Diese sehen die Global-Macro-Investoren beispielsweise in Asien und Lateinamerika. Weitere spannende Antworten gibt es zudem zur Positionierung in Europa und den USA, die Zukunft der Inflation und vorhandene Risiken für Investoren an den Kapitalmärkten.


Kehrtwende in den Inflationsraten?

08. Juni 2022 | Hauck Aufhäuser Lampe Web-Seminar

Als Folge des kürzlichen Abverkaufs über die meisten Anlageklassen hinweg und einer erwarteten Kehrtwende der Inflationsraten finden Martin Roßner und Kai Mösmang neue Chancen für das zweite Halbjahr 2022. Eine Verbesserung der amerikanischen Kerninflation wird zwar derzeit noch von politischen Risiken überdeckt, könnte aber den Bedarf an fortgesetzter geldpolitischer Straffung reduzieren. Die „quantamental“ Makro-Experten kombinieren in ihrer Analyse quantitative Methoden und fundamentale Logik.

Der ART Global Macro Fonds soll Investoren risikokontrolliertes Renditepotential bieten – möglichst unabhängig von den traditionellen Anlageklassen. Systematische Strategie investiert risikogewichtet und flexibel in die liquiden Anlageklassen Aktien, Anleihen, Inflation und Währungen.


Inflation als Werttreiber im Portfolio - Unkorrelierte Renditen dank Global Macro

02. März 2022 | AGATHONs Investment Talk mit Martin Roßner und Kai Mösmang von ThirdYear Capital

Nachdem neue Daten eindrucksvoll das inflationäre Umfeld bestätigt haben, zeigen nun auch kurzfristige Zinsen Anstiege wie in den letzten Jahrzehnten selten gesehen.

Investoren benötigen in diesem Umfeld weiterhin Schutz vor der realen Entwertung des Vermögens durch hohe Inflation. Investments sollten aber dringend auf ihre Zinssensitivität hin überprüft werden. Global-Macro-Strategien können Inflation als Werttreiber im Portfolio nutzen und durch die Kombination risikogewichteter Positionen eine unabhängige Renditequelle darstellen.

Warum der ART Global Macro in diesem Jahr entgegen des Marktes eine positive Performance aufweist, erläutern Martin Roßner und Kai Mösmang, die Fondsberater des ART Global Macro in diesem AGATHONs Investment Talk.

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Martin Roßner über den ART Global Macro

Vita: Martin Roßner

Studium:

  • Master in Quantitative Finance an der Universität St. Gallen

Berufliche Stationen:

  • Seit 2015 Gründer und Geschäftsführer von ThirdYear Capital
  • Über 8 Jahre Erfahrung bei der Man Group, einem der führenden alternativen Assetmanager, u.a. in den Bereichen Global Macro-Research, Risikomanagement und Asset Allokation

Fondsberater Martin Roßner gibt Einblick in die Fonds-Strategie:

Was steckt hinter dem Begriff „quantamental“?
Martin Roßner: Quantamental bedeutet quantitatives und fundamentales Investieren. Die Voraussetzung dafür ist die verbesserte Verfügbarkeit und Qualität ökonomischer Daten, vor allem in Volkswirtschaften mit enorm angestiegenem ökonomischen Gewicht wie China. Quantamentale Ansätze gibt es sowohl in der Aktienauswahl als auch im Bereich Global Macro wie in dem neuen ART Global Macro Fonds umgesetzt. 

Wie würden Sie den Investmentprozess beschreiben?
Martin Roßner: Die quantitative Basis der Strategie ist die „Nowcasting“-Technologie. Damit werden ausgewählte ökonomische und finanzielle Zeitreihen verarbeitet, um wirtschaftliche Aktivität für über 20 Länder in der nahen Zukunft vorherzusagen. Die Methodik ist vor allem bei Zentralbanken beliebt. Es werden höher frequentierte Daten genutzt, um niedriger frequentierte Wirtschaftsdaten vor deren Erscheinen zu bestimmen. Daraus entstehen dann kontinuierliche Indikatoren, die als Ursache-Wirkungs-Ketten erkannt werden und die Strategie vorausschauend machen. Die fundamentale Logik wurde über hunderte historische Wirtschaftszyklen getestet – einschließlich verschiedener Arten von Zyklen und Ländern. Durch die Identifikation der Zyklusphasen wird die Strategie über die Rendite-Erwartungen der Anlageklassen informiert.

Was verstehen Sie unter risikokontrolliertem Investieren?
Martin Roßner: Ein Mehrwert liegt in der breiten Echtzeit-Anwendung des Systems über verschiedene Länder und Anlageklassen hinweg. Das Portfolio ist also stets diversifiziert, so dass Eventrisiken verringert werden können. Bei der Portfoliokonstruktion wird zusätzlich darauf geachtet, dass Risiken gegenüber Faktoren wie Wachstum und Inflation begrenzt sind. Sowohl eine aktive Inflationsstrategie als auch ein reduziertes Aktienbeta durch Risikogewichtung sollen zu einem flexiblen und risikokontrollierten Portfolio führen.  

Welchen Mehrwert wollen Sie dem Investor bieten?
Martin Roßner: Das Produkt soll vor allem semi-institutionellen und institutionellen Anlegern eine risikokontrollierte Alternative im Niedrigzinsumfeld bieten. Das Anlageziel sind differenzierte und deutlich positive Renditen in verschiedenen Marktumgebungen. Dafür wird bewusst auf Faktoren und technische Signale wie Trends verzichtet. Der Ansatz eröffnet die Chance sowohl von fundamentalen Trends als auch von antizyklischen Chancen zu profitieren. Der Investmentprozess ist transparent genauso wie unser Research, das Investoren gegebenenfalls zur Verfügung gestellt werden kann.

 

Detaillierte Informationen zum ART Global Macro - Anteilklasse I

WKN / ISIN: A2P0U6 / DE000A2P0U66
FONDSWÄHRUNG: Euro
AUFLAGEDATUM: 14.08.2020
GESCHÄFTSJAHRESENDE: 31.10.
INVESTMENTGESELLSCHAFT: Universal-Investment-Gesellschaft mbH
SUB-ADVISOR: Third Year GmbH
HAFTUNGSDACH: BN & Partners Capital AG
VERWAHRSTELLE: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG
FONDSKATEGORIE: Mischfonds
ERTRAGSVERWENDUNG: Ausschüttend
LAUFENDE KOSTEN: 1,51% p.a.
AUSGABEAUFSCHLAG: 0%
PERFORMANCEGEBÜHR p.a.: Bis zu 20% der in der Abrechnungsperiode erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (€STER + 3,5%)
MINDESTANLAGE: Keine
VERFÜGBARKEIT: Börsentäglich

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Erich Schilcher
Geschäftsführer
Tel: 0221 975868-31
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Lars Postall
Senior Sales Manager
Tel: 0221 975868-36
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